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[上市]16嘉建投:上市通告书

来源:http://www.07e5.net/xiaoyuanwangluo/ 作者:嘉鱼热线 发布时间:2017-08-25 22:00 【字体: 点击数:
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[上市]16嘉建投:上市通告书

时刻:2016年03月22日 09:06:34 中财网


2016年嘉鱼县城镇建树投资有限公司

公司债券上市通告书









证券简称:16嘉建投

证券代码:139018

上市时刻:2016年3月23日

上市地:上海证券买卖营业所

上市保举人:广州证券股份有限公司






第一节 绪言

刊行人董事会成员或高级打点职员已核准该上市通告书,担保其
中不存在任何卖弄、误导性告诉或重大遗留,并对其真实性、精确性、
完备性负个此外和连带的责任。


上海证券买卖营业所对公司债券上市的许诺,不表白对该债券的投资
代价可能投资者的收益作出实质性判定可能担保。因公司策划与收益
的变革等引致的投资风险,由购置债券的投资者自行认真。


按照《上海证券买卖营业所公司债券上市法则(2015年修订)》,
本期债券仅限上海证券买卖营业所划定的及格投资者中的机构投资者参
与买卖营业,榨取小我私人投资者参加买卖营业。本期债券仅在上海证券买卖营业所固
定收益证券综合电子平台挂牌买卖营业。


经鹏元资信评估有限公司综合评定,刊行人主体名誉品级为
AA-,本期债券名誉品级为AA+。制止2014年尾,刊行人全部者权
益合计208,476.46万元,刊行人2012-2014年度均匀净利润为6,674.00
万元,高出本期债券一年应付利钱的1.5倍。刊行人在上市前的财政
指标仍切合相干划定。

















第二节 刊行人简介

一、刊行人根基环境

公司名称:嘉鱼县城镇建树投资有限公司

住所:嘉鱼县鱼岳镇方庄大道76号

法定代表人:杨宗平

注册成本:肆亿陆仟壹佰贰拾万圆整

公司范例:其他有限责任公司

创立日期:2005年06月10日

策划范畴:土地清算、开拓策划;都市基本办法、公用奇迹、基
础财富的建树、运营;当局民众资源(含都市告白、公用办法冠名、
都市出租车、公汽运输线路等)的特许策划;市域内财富、中小企业
及项目标融资、投资委贷、咨询处事。(涉及容许策划项目,应取得
相干部分容许后方可策划)

嘉鱼县城镇建树投资有限公司是嘉鱼县国有资产监视打点局和
嘉鱼县黄金开拓公司配合设立的国有企业,是嘉鱼县重要的都市开拓
建树主体和成本运营实体,包袱嘉鱼县基本办法建树、土地清算开拓
等职能。


制止2014年12月31日,公司资产合计251,653.02万元,欠债合计
43,176.56万元,全部者权益合计208,476.46万元,资产欠债率为
17.16%;2014年度,公司实现业务收入37,757.74万元,净利润7,811.66
万元。


二、刊行人汗青沿革


(一)2005年头始设立

嘉鱼县城镇建树投资有限公司系按照中共嘉鱼县委、嘉鱼县人民
当局《关于创立嘉鱼县企业名誉包管公司和嘉鱼县城镇建树投资公司
的抉择》(嘉文.2005.11号)创立。公司创立时注册成本为1,228.00
万元,由嘉鱼县国有资产监视打点局和嘉鱼县住宅建树工程公司别离
出资设立,嘉鱼县国有资产监视打点局出资额为1,098.00万元,个中
钱币出资450.00万元、实物出资648.00万元;嘉鱼县住宅建树工程公
司出资130.00万元,个中钱币出资50.00万元、实物出资80.00万元。

该次出资业经湖北海信管帐师事宜有限公司“鄂海信验字.2005.108
号”验资陈诉验证,并于2005年6月10日在工商行政打点部分完成相
关挂号手续。公司设立时股权布局如下:

股东名称

出资金额(万元)

持股比例

嘉鱼县国有资产监视打点局

1,098.00

89.41%

嘉鱼县住宅建树工程公司

130.00

10.59%

合计

1,228.00

100.00%



(二)2005年注册成本改观

2005年9月16日,按照公司股东会决策,公司增进注册成本
17,892.58万元,所有由嘉鱼县国有资产监视打点局出资,个中新增货
币出资1,500.00万元、新增实物出资16,392.58万元。增资后公司注册
成本改观为19,120.58万元。该次增资业经北京亚洲管帐师事宜全部限
公司湖北分公司“京亚鄂验字.2005.第021号”验资陈诉验证,并
已于2005年9月28日在工商行政打点部分完成相干挂号手续。该次增
资后,公司股权布局如下:

股东名称

出资金额(万元)

持股比例




股东名称

出资金额(万元)

持股比例

嘉鱼县国有资产监视打点局

18,990.58

99.32%

嘉鱼县住宅建树工程公司

130.00

0.68%

合计

19,120.58

100.00%



(三)2006年股权转让

2006年6月10日,按照公司股东会决策及嘉鱼县住宅建树工程公
司与嘉鱼县黄金开拓公司签定的《股东转让条约》,原股东嘉鱼县住
宅建树工程公司所将其持有的嘉鱼县城镇建树投资有限公司0.68%的
股权以130.00万元转让给嘉鱼县黄金开拓公司。该次改观后,公司股
权布局如下:

股东名称

出资金额(万元)

持股比例

嘉鱼县国有资产监视打点局

18,990.58

99.32%

嘉鱼县黄金开拓公司

130.00

0.68%

合计

19,120.58

100.00%



(四)2011年注册成本改观

2011年8月15日,按照公司股东会决策,公司增进注册成本
27,000.00万元,所有由嘉鱼县国有资产监视打点局出资,个中新增货
币出资13,000.00万元、新增实物出资14,000.00万元。增资后公司注册
成本改观为46,120.58万元。该次增资业经湖北华宇管帐师事宜有限公
司“鄂华宇验字.2011.HK071号”验资陈诉验证,并已于2011年8
月24日在工商行政打点部分完成相干挂号手续。该次增资后,公司股
权布局如下:

股东名称

出资金额(万元)

持股比例

嘉鱼县国有资产监视打点局

45,990.58

99.72%

嘉鱼县黄金开拓公司

130.00

0.28%

合计

46,120.58

100.00%




三、刊行人股东及现实节制人环境


(一)刊行人股东

制止本召募声名书签定日,刊行人股东别离为嘉鱼县国有资产监
督打点局和嘉鱼县黄金开拓公司,个中,嘉鱼县国有资产监视打点局
是刊行人的控股股东。刊行人股东环境如下表所示:

股东名称

出资金额(万元)

持股比例

嘉鱼县国有资产监视打点局

45,990.58

99.72%

嘉鱼县黄金开拓公司

130.00

0.28%

合计

46,120.58

100.00%



(二)刊行人控股股东

嘉鱼县国有资产监视打点局是刊行人的控股股东和现实节制人,
出资额占刊行人注册成本的比例为99.72%。


制止本期债券召募声名书签定日,嘉鱼县国有资产监视打点局持
有刊行人的上述股权不存在被质押或冻结及其他权力受限的环境。





第三节 债券刊行环境

一、刊行人:嘉鱼县城镇建树投资有限公司。


二、债券名称:2016年嘉鱼县城镇建树投资有限公司公司债券
(简称“16嘉建投”)。


三、刊行总额:5亿元。


四、债券限期和利率:本期债券为7年期牢靠利率债券,本期债
券通过中央国债挂号结算有限责任公司簿记建档刊行体系,凭证公
开、公正、合理原则、以市场化方法确定刊行利率,并报国度有关主
管部分存案,在本期债券存续期内牢靠稳固。本期债券最终票面利率
为5.70%。簿记建档区间应按照有关法令划定,由刊行人和主承销商
按照市场环境充实协商后确定。本期债券回收单利按年计息,不计复
利。


五、还本付息方法:本期债券每年付息一次,分次还本,在本期
债券存续期第3、第4、第5、第6和第7个计息年度末别离凭证本
期债券刊行总额20%、20%、20%、20%和20%的比例送还债券本金,
当期利钱随本金一路付出。年度付息金钱自付息日起不另计利钱,本
金自兑付日起不另计利钱。


六、债券情势:本期债券为实名制记账式公司债券。


七、刊行价值:本期债券面值100元,平价刊行,,以1,000元为
一个认购单元,认购金额必需是1,000元的整数倍且不少于1,000元。


八、刊行方法及工具:本期债券以簿记建档、齐集配售的方法,
通过承销团成员设臵的刊行网点向中华人民共和国境内机构投资者


(国度法令、礼貌还有划定除外)果真刊行和通过上海证券买卖营业所向
机构投资者(国度法令、礼貌榨取购置者除外)协议刊行。


在承销团成员设臵的刊行网点刊行工具为在中央国债挂号公司
开户的中国境内机构投资者(国度法令、礼貌还有划定除外);在上
海证券买卖营业所的刊行工具为在中国证券挂号公司上海分公司开立合
格基金证券账户或A股证券账户的机构投资者(国度法令、礼貌禁
止购置者除外)。


九、认购与托管:投资者认购的通过承销团成员设臵的网点向境
内机构投资者(国度法令、礼貌还有划定除外)果真刊行的债券由中
央国债挂号公司挂号托管;投资者认购的通过上海证券买卖营业所向机构
投资者(国度法令、礼貌榨取购置者除外)协议刊行的债券由中国证
券挂号公司上海分公司挂号托管。


十、簿记建档日:2016年1月18日。


十一、刊行首日:本期债券刊行限期的第1日,即2016年1月
19日。


十二、刊行限期:本期债券的刊行限期为2个事变日,即自刊行
首日起,至2016年1月20日止。


十三、起息日:自刊行首日开始计息,本期债券存续期内每年的
1月19日为该计息年度的起息日。


十四、计息限期:本期债券的计息限期为自2016年1月19日至
2023年1月18日。


十五、付息日:2017年至2023年每年的1月19日(如遇法定


节沐日或苏息日,则顺延至厥后的第1个事变日)。


十六、兑付日:本期债券兑付日为2019年至2023年每年的1月
19日(如遇法定节沐日或苏息日,则顺延至厥后的第1个事变日)。


十七、本息兑付方法:通过本期债券托管机构治理。


十八、承销方法:本期债券由承销团以余额包销的方法承销。


十九、承销团成员:本期债券主承销商为广州证券股份有限公司,
副主承销商为九州证券有限公司,分销商为海通证券股份有限公司、
渤海证券股份有限公司。


二十、包管方法:本期债券由湖北省包管团体有限责任公司提供
全额无前提不行取消连带责任担保包管。


二十一、名誉级别:经鹏元资信评估有限公司综合评定,刊行人
主体恒久名誉品级为AA-,本期债券名誉品级为AA+。


二十二、上市或买卖营业畅通布置:本期债券刊行竣事后,刊行人将
在1个月内向有关证券买卖营业场合或其他主管部分提出上市或买卖营业流
通申请。


二十三、税务提醒:按照国度有关税收法令、礼貌的划定,投资
者投成本期债券所应缴纳的税款由投资者自行包袱。





第四节 债券上市与托管根基环境

一、本期债券上市根基环境

经上海证券买卖营业所赞成,2016年嘉鱼县城镇建树投资有限公司
公司债券将于2016年3月23日起在上海证券买卖营业所挂牌买卖营业,证券
代码为“139018”,证券简称为“16嘉建投”。


按照“债项评级对应主体评级基本上的孰低原则”,刊行人主体评
级为AA-。


按照《上海证券买卖营业所公司债券上市法则(2015年修订)》,
本期债券仅限上海证券买卖营业所划定的及格投资者中的机构投资者参
与买卖营业,榨取小我私人投资者参加买卖营业。本期债券仅在上海证券买卖营业所固
定收益证券综合电子平台挂牌买卖营业。


二、本期债券托管根基环境

按照中国证券挂号结算有限公司上海分公司提供的证券挂号证
明,本期债券在上海证券买卖营业所上市部门托管在该机构。





第五节 刊行人首要财政状况

亚太(团体)管帐师事宜所(非凡平凡合资)对刊行人2012年
12月31日、2013年12月31日和2014年12月31日的归并资产负
债表,2012年度、2013年度和2014年度的归并利润表及归并现金流
量表和财政报表附注举办了审计,并出具了“亚会B审字(2015)”498
号尺度无保存意见的审计陈诉。


归并资产欠债表首要数据

单元:万元

项 目

2014年尾

2013年尾

2012年尾

资产总额:

251,653.02

146,007.92

114,785.04

活动资产合计

250,733.86

144,827.73

113,706.81

欠债总额:

43,176.56

29,524.11

36,410.01

活动欠债合计

13,831.56

2,374.11

2,945.01

全部者权益合计

208,476.46

116,483.81

78,375.03





归并利润表首要数据

单元:万元

项 目

2014年度

2013年度

2012年度

业务收入

37,757.74

31,056.43

31,895.55

业务利润

7,526.11

4,804.24

5,240.20

业务外收入

1,300.00

2,000.00

1,064.80

利润总额

8,826.11

6,804.24

6,305.00

所得税

1,014.45

220.18

678.70

净利润

7,811.66

6,584.05

5,626.31





归并现金流量表首要数据

单元:万元

项 目

2014年度

2013年度

2012年度

策划勾当发生的现金流量净额

-77,263.93

-36,568.32

-13,790.34

投资勾当发生的现金流量净额

-

78.90

-




项 目

2014年度

2013年度

2012年度

筹资勾当发生的现金流量净额

84,861.38

23,980.63

21,157.40

现金及现金等价物净增进额

7,597.45

-12,508.79

7,367.06





刊行人2012-2014年首要财政指标

项 目

2014年度/末

2013年度/末

2012年度/末

活动比率1

18.13

61.00

38.61

速动比率2

5.37

27.78

23.94

资产欠债率3

17.16%

20.22%

31.72%

项 目

2014年度/末

2013年度/末

2012年度/末

业务利润率4

19.93%

15.47%

16.43%

总资产收益率5

3.93%

5.05%

4.90%

净资产收益率6

4.81%

6.76%

7.18%

应收账款周转率7

0.79

0.55

0.60

存货周转率8

0.24

0.42

0.61

总资产周转率9

0.19

0.24

0.28

EBITDA(万元)10

8,845.82

6,824.07

6,324.45

EBITDA利钱保障倍数11

5.84

5.55

3.44



注:1、活动比率=活动资产/活动欠债

2、速动比率=(活动资产-存货)/活动欠债

3、资产欠债率=总欠债期末余额/总资产期末余额×100%

4、业务利润率=业务利润/业务收入×100%

5、总资产收益率=净利润/均匀总资产×100%(2012年以昔时年尾数为依据)

6、净资产收益率=净利润/均匀全部者权益×100%(2012年以昔时年尾数为依据)

7、应收账款周转率=业务收入/均匀应收账款(2012年以昔时年尾数为依据)

8、存货周转率=业务本钱/均匀存货(2012年以昔时年尾数为依据)

9、总资产周转率=业务收入/均匀总资产(2012年以昔时年尾数为依据)

10、EBITDA=利润总额+计入财政用度的利钱支出+折旧+摊销





二、刊行人2012年-2014年经审计的财政陈诉(详见附表一至附表三)


第六节 本期债券偿付风险及对策法子



一、偿付风险

在本期债券存续期内,因为市场情形产生变革等不行节制身分的
影响,刊行人的策划有也许受到影响,从而不能从预期的还款来历获
得足够资金,也许会对本期债券的本息定期足额偿付造成必然的影响。


二、本期债券的偿债打算

本期债券刊行总额为5亿元,为牢靠利率品种,每年付息一次;
同时设臵提前送还条款,从第3个计息年度开始送还本金,即在本期
债券存续期的第3至第7个计息年度末别离凭证本期债券刊行总额
20%、20%、20%、20%和20%的比例送还债券本金。偿付本息的时
间明晰,付出金额牢靠稳固,不确定身分少,有利于偿债打算的提前
拟定。


另外,刊行工钱本期债券还本付息制订了一系列公道的偿债计
划,并布置了强有力的偿债保障法子。


(一)设立专项偿债账户

公司将设立偿债账户,在本期债券付息期和兑付期前按期提取一
定比例的偿债资金,专项用于付出到期的债券利钱和本金。


(二)职员布置

刊行人将布置专门职员认真打点还本付息事变,自创立起至付息
限期或兑付限期竣事,全面认真利钱付出、本金兑付及相干事宜,并
在必要的环境下继承处理赏罚付息或兑付限期竣事后的有关事件。


(三)财政布置


针对公司将来的财政状况、本期债券自身的特性、召募资金用途
的特点,公司将成立一个多条理、互为增补的财政布置,以提供充实、
靠得住的资金来历用于还本付息,并按照现实环境举办调解。刊行人将
继承保持精采的财政布局和成本布局,公道布置偿债资金。同时,发
行人还将按照市场形势的变革,不绝改造打点方法,全力低落融资成
本,优化债务布局,完美公司管理,加强财政风险节制手段。


三、偿债保障法子

(一)精采的资产状况和策划状况是送还本期债券本息的坚硬基


连年来,受益于嘉鱼县都市基本办法投资和土地清算开拓力度的
加大,刊行人资产局限逐年增添,策划业绩不绝晋升。制止2014年
末,刊行人资产合计251,653.02万元,欠债合计43,176.56万元,所
有者权益合计208,476.46万元,资产欠债率为17.16%,财政布局较
为妥当。最近三年,刊行人别离实现业务收入31,895.55万元、
31,056.43万元和37,757.74万元,净利润5,626.31万元、6.584.05万
元和7,811.66万元,策划状况保持在较好程度。较大的资产局限和良
好的红利手段为本期债券送还本息提供了坚硬基本。


(二)募投项目精采的经济效益,为本期债券提供了有力保障

本期债券召募资金拟所有效于湖北省嘉鱼县岳公楼片区棚户区
改革项目。刊行人理睬将本期债券项目将来发生的收入优先用于送还
本期债券的本息。


按照《湖北省嘉鱼县岳公楼片区棚户区改革项目可行性研究报


告》,正常运营年度,项目业务收入合计60,629.24万元;其它,该项
目获得县当局的大力大举支持,县当局将于2016年起拨付专款15,000.00
万元用于湖北省嘉鱼县岳公楼片区棚户区改革项目建树运营,本期债
券存续期内,项目收益测算如下表所示:

项目收益测算表

单元:万元

项目
年份

债券存续期

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

合计






住宅

-

-

4,369.57

13,108.72

13,108.72

8,739.15

4,369.57

43,695.74

商店

-

-

1,660.05

4,980.15

4,980.15

3,320.10

1,660.05

16,600.50

合计

-

-

6,029.62

18,088.87

18,088.87

12,059.25

6,029.62

60,296.24

津贴收入

2,000.00

2,000.00

2,000.00

2,000.00

2,000.00

2,000.00

3,000.00

15,000.00

总收入

2,000.00

2,000.00

8,029.62

20,088.87

20,088.87

14,059.25

9,029.62

75,296.24

运营本钱
及用度

-

-

120.59

361.78

361.78

241.18

120.59

1,205.92

业务税金
及附加

-

-

325.60

976.80

976.80

651.20

325.60

3,256.00

净收益

2,000.00

2,000.00

7,583.43

18,750.30

18,750.30

13,166.86

8,583.43

70,834.32





经测算,本期债券存续期内,该项目累计可实现净收益7.08亿
元,募投项目精采的经济效益为本期债券本息偿付提供了重要资金来
源。


(三)当局的强力支持是本期债券定时足额偿付本息的有力保障

作为嘉鱼县重要的都市开拓建树主体和成本运营实体,刊行工钱
嘉鱼县都市建树作出了重要孝顺,极大地敦促了嘉鱼县的都市化进
程,也获得了内地当局的大力大举支持。另外,为进一步支持公司营业发
展,县当局于2012-2014年别离给以刊行人1,064.80万元、2,000.00


万元和1,300.00万元津贴。将来,跟着刊行人营业的进一步成长,县
当局还将进一步加大对刊行人的支持力度。


(四)刊行人较低的资产欠债率、精良的资信为本期债券本息的
偿付提供了进一步的支撑

刊行人的策划环境和财政状况精采,2014年尾资产欠债率为
17.16%,债务承担较轻。同时,刊行人在海内银行具有精采的名誉记
录,与银行保持着精采的相助相关,纵然因为不测环境公司不能实时
从预期的还款来历得到足够资金,公司也可以依附自身精采的资信状
况以及与金融机构精采的相助相关,通过间接融资筹措本期债券还本
付息所需资金。


(五)湖北省包管为本期债券提供了全额无前提不行取消的连带
责任担保包管

湖北省包管团体有限责任公司为本期债券提供全额无前提不行
取消的连带责任担保包管,并出具了包管函。假如呈现因为刊行人自
身身分而导致本期债券不能定期兑付,且刊行人起劲采纳各类调停措
施后如故无法推行本期债券定期兑付任务的环境,湖北省包管将凭证
本期债券包管函的相干约定将本期债券本金及利钱、违约金、侵害赔
偿金、实现债权的用度和其他应付出的用度,划入本期债券挂号托管
机构或主承销商指定的账户,用于保障债券投资者相干正当权益。


(六)偿债资金专项账户的禁锢布置,形成了有用确保刊行人按
时还本付息的表里束缚制度

为维护全体债券持有人的正当权益,刊行人在中国邮政储备银行


股份有限公司嘉鱼县支行设立偿债资金专项账户,礼聘中国邮政储备
银行股份有限公司嘉鱼县支行作为该专项账户的禁锢银行,并与其签
订《偿债账户禁锢协议》。按照该禁锢协议,刊行人应在本期债券存
续期内每个付息日和/或兑付日前第10个事变日,担保将当期应偿付
资金划入偿债账户。禁锢银行对偿债账户行使环境举办全面禁锢,以
确保所有偿债资金的专款专用,担保本期债券本息的定时足额送还。

刊行人在每年付息日和/或兑付日前向禁锢银行发出指令,将本期债
券应付本息从偿债账户划付至债券托管机构指定的账户。


(七)提前送还条款的设臵可缓解本期债券到期一次还本压力

本期债券设臵了提前送还条款,在本期债券存续期的第3至第7
个计息年度末别离凭证本期债券刊行总额20%、20%、20%、20%和
20%的比例送还债券本金,当期利钱随本金一路付出。这一还本方法
可缓解本期债券到期一次还本压力,因此可进一步为本期债券本息的
定时足额送还提供保障。


综上所述,刊行人策划收入不变靠得住,偿债法子保障有力,可以
充实担保本期债券本息的定时足额送还。



第七节 债券跟踪评级布置声名

一、名誉级别

经鹏元资信评估有限公司(以下简称“鹏元资信”)综合评定,
刊行人主体恒久名誉品级为AA-,本期债券名誉品级为AA+,评级
瞻望为不变。本期债券到期不能送还的风险较低,安详性较好。


二、名誉评级陈诉的内容择要

1、正面

(1)地区经济及财务气力不绝加强。2012-2014年嘉鱼县地域生
产总值均匀增添率为11.4%,财务收入复合增添率为16.64%,2014
年嘉鱼县地域出产总值及财务收入别离为189.03亿元及33.44亿元,
嘉鱼县经济及财务气力不绝加强。


(2)营业一连性较有保障。公司为嘉鱼县重要的投融资主体,
短期内陆皮开拓及基本办法代建营业来历较有保障。


(3)处所当局支持力度较大。2012-2014年,嘉鱼县当局通过资
天性注入的方法累计向公司拨付资金12.47亿元,合计向公司拨付
4,364.8万元基本办法专项补贴资金。


(4)第三方提供的担保包管有用晋升了本期债券的安详性。湖
北包管为本期债券提供全额无前提不行取消连带责任担保包管有用
晋升了本期债券的安详性。


2、存眷

(1)嘉鱼县财务收入局限较低,且较为依靠上级补贴及当局性
基金收入,易受上级财务返还政策及房地产市场颠簸的影响。嘉鱼县


家产基本较为单薄,财务气力较弱,2014年财务收入仅为33.44亿元,
个中上级补贴收入和当局性基金收入占比合计73.69%,财务收入较
为依靠上级补贴及当局性基金收入,易受上级财务返还政策及房地产
市场颠簸的影响。


(2)公司将来收入程度的不确定性较大。公司土地开拓清算收
入易受嘉鱼县房地产市场及当局供地打算的影响,且代建项目结算时
并未严酷凭证项目进度或完工结算等牢靠方法举办,将来业务收入水
平不确定性较大。


(3)资产活动性较弱。公司资产首要为土地及应收账款,且存
货中土地资产大部门已抵押,资产活动性较弱。


(4)面对必然的资金压力。制止2014年12月31日,公司代建
项目及本期债券募投项目后续尚需投资8.08亿元,局限相对较大,
后续项目建树仍面对必然的资金压力。


(5)对外包管局限较大,存在必然的或有欠债风险。制止2015
年7月31日,公司对外部单元提供包管余额合计24,000万元,局限
较大,存在必然的或有欠债风险。


三、跟踪评级布置

鹏元资信评估有限公司在首次评级竣事后,将在受评债券存续期
间对受评工具开展按期以及不按期跟踪评级,鹏元资信将一连存眷受
评工具外部策划情形变革、策划或财政状况变革以及偿债保障环境等
身分,以对受评工具的名誉风险举办一连跟踪。在跟踪评级进程中,
鹏元资信将维持评级尺度的同等性。



按期跟踪评级每年举办一次。届时,刊行主体须向鹏元资信提供
最新的财政陈诉及相干资料,鹏元资信将依据受评工具名誉状况的变
化抉择是否调解名誉评级。


自本次评级陈诉出具之日起,当产生也许影响本次评级陈诉结论
的重大事项时,刊行主体应实时奉告鹏元资信并提供评级所需相干资
料。鹏元资信亦将一连存眷与受评工具有关的信息,在以为须要时及
时启动不按期跟踪评级。鹏元资信将对相干事项举办说明,并抉择是
否调解受评工具名誉评级。


如刊行主体不共同完成跟踪评级尽职观测事变或不提供跟踪评
级资料,鹏元资信有权按照受评工具果真信息举办说明并调解名誉评
级,须要时,可发布名誉评级暂且失效或终止评级。


鹏元资信将实时在公司网站发布跟踪评级功效与跟踪评级陈诉。



第八节 债券包管环境



本期债券由湖北省包管团体有限责任公司提供全额无前提不行
取消连带责任担保包管。



第九节 刊行人近三年是否存在违法违规环境的声名



制止本上市通告书通告之日,经刊行人自查,近三年不存在重大
违法和违规环境。





第十节 召募资金的运用



本期债券召募资金局限为5亿元,拟所有效于湖北省嘉鱼县岳公
楼片区棚户区改革项目。上述项目标法人主体为刊行人,召募资金投
资项目标根基环境如下表所示:

召募资金行使打算

单元:万元

项目名称



项目总投


行使召募资金
额度

行使召募资金占项
目总投资的比例

湖北省嘉鱼县岳公楼片区棚户区改革项目

75,008.74

50,000.00

66.66%

合计

75,008.74

50,000.00

-






第十一节 其他重要事项



本期债券刊行后至上市通告书通告前,公司运转正常,未产生可
能对公司有较大影响的其他重要事项:

一、首要营业成长方针盼望顺遂;

二、所处行业和市场未产生重大变革;

三、无重大投资;

四、无重大资产(股权)收购、出售;

五、住所未产生变革;

六、无重大诉讼、仲裁案件;

七、重大管帐政策未产生变换;

八、未产生新的重大欠债或重大债项的变革;

九、公司资信环境未产生变革;

十、无其他应披露的重大事项。







第十二节 有关当事人



一、刊行人:嘉鱼县城镇建树投资有限公司

住所:嘉鱼县鱼岳镇方庄大道76号

法定代表人:杨宗平

接洽人:熊西金

接洽地点:嘉鱼县鱼岳镇方庄大道76号

接洽电话:0715-6355028

传真:0715-6345399

邮政编码:437200

二、承销团

(一)主承销商、簿记打点人:广州证券股份有限公司

住所:广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、
20层

法定代表人:邱三发

接洽人:叶慧超、陈孝光、廖建强、杨刚辉、林正雄、朱姗

接洽地点:广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔
19层、20层

接洽电话:020-88836632

传真:020-88836634

邮政编码:510623

(二)副主承销商:九州证券有限公司


住所:西宁市城中区西大街11号

法定代表人:曲国辉

接洽人:黄伟、张光宏

接洽地点:北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心D座5


接洽电话:010-63889326-8043

传真:010-63889326-8043

邮政编码:100033

(三)分销商

1、海通证券股份有限公司

住所:上海市广东路689号

法定代表人:王建国

接洽人:傅璇、王梦婷

接洽地点:上海市广东路689号1708室海通证券大厦

接洽电话:021-63083032、021-23212005

传真:021-23212013

邮政编码:200001

2、渤海证券股份有限公司

住所:天津经济技能开拓区第二大街42号写字楼101室

法定代表人:王春峰

接洽人:张敬领、王晓娟

接洽地点:天津市南开区宾水西道8号牢靠收益总部


接洽电话:022-28372093、022-28451679

传真:022-28451629

邮政编码:300381

三、托管人

(一)中央国债挂号结算有限责任公司

住所:北京市西城区金融大街10号

法定代表人:吕世蕴

接洽人:李皓、毕远哲

接洽地点:北京市西城区金融大街10号

接洽电话:010-88170745、88170731

传真:010-88170752

邮政编码:100033

(二)中国证券挂号结算有限责任公司上海分公司

住所:上海市陆家嘴东路166号中国保险大厦3楼

总司理:高斌

接洽人:刘莹

接洽地点:上海市陆家嘴东路166号中国保险大厦3楼

接洽电话:021-68870172

传真:021-68870064

邮政编码:200120

四、买卖营业所刊行场合:上海证券买卖营业所

住所:上海市浦东南路528号


总司理:黄红元

接洽人:李刚

接洽地点:上海市浦东南路528号

接洽电话:021-68802562

传真:021-68807177

邮政编码:200120

五、审计机构:亚太(团体)管帐师事宜所(非凡平凡合资)

首要策划场合F姹京市西城区车公庄大街9号院1号楼(B2)
座301室

执行事宜合资人:王子龙

接洽人:陈浩、曹巧芬

接洽地点:合肥市蜀山区望江路与潜山路交口港汇广场A座1805


接洽电话:0551-62842202

传真:0551-62840302

邮政编码:230031

六、刊行人状师:湖北万泽状师事宜所

住所:武汉市江汉北路34号九运大厦8楼A座

认真人:杨景国

接洽人:周静雯、金迪

接洽地点:武汉市江岸区江汉北路34号九运大厦8楼

接洽电话:027-85747198


传真:027-85746861

邮政编码:430022

七、名誉评级机构:鹏元资信评估有限公司

住所:深圳市福田区深南大道7008号阳光高尔夫大厦3楼

法定代表人:刘思源

接洽人:范刚烈、林心平

接洽地点:深圳市深南大道7008号阳光高尔夫大厦三楼

接洽电话:0755-82870071

传真:0755-82872338

邮政编码:518000

八、包管人:湖北省包管团体有限责任公司

住所:武汉市武昌区洪山路64号湖光大厦7楼

法定代表人:王含冰

接洽人:李瑞

接洽地点:武汉市武昌区洪山路64号湖光大厦7楼

接洽电话:18627808081

传真:027-87317018

九、债券受托打点人、召募资金账户禁锢人、偿债账户禁锢人、
禁锢银行:中国邮政储备银行股份有限公司嘉鱼县支行

业务场合:嘉鱼县鱼岳镇凤凰大道5号

认真人:胡江民

接洽人:张双桂


接洽地点:嘉鱼县鱼岳镇凤凰大道5号

接洽电话:0715-6328116

传真:0715-6328116

邮政编码:437200


第十三节 备查文件目次



一、文件清单

(一)国度有关部分对本期债券果真刊行的许诺文件;

(二)2016年嘉鱼县城镇建树投资有限公司公司债券召募声名
书及其择要;

(三)刊行人2012-2014年经审计的财政陈诉;

(四)鹏元资信评估有限公司为本期债券出具的名誉评级陈诉;

(五)湖北万泽状师事宜所为本期债券出具的法令意见书;

(六)湖北省包管团体有限责任公司出具的包管函;

(七)湖北省包管团体有限责任公司2014年度审计陈诉

(八)2015年嘉鱼县城镇建树投资有限公司公司债券债券受托
打点协议;

(九)2015年嘉鱼县城镇建树投资有限公司公司债券债券持有
人集会会议法则;

(十)2015年嘉鱼县城镇建树投资有限公司公司债券召募资金
账户禁锢协议;

(十一)2015年嘉鱼县城镇建树投资有限公司公司债券偿债账
户禁锢协议。


二、查阅地点

投资者可以在本期债券刊行限期内到下列所在或互联网网址查
阅上述备查文件:


(一)嘉鱼县城镇建树投资有限公司

接洽地点:嘉鱼县鱼岳镇方庄大道76号

法定代表人:杨宗平

接洽人:熊西金

接洽电话:0715-6355028

传真:0715-6345399

邮政编码:437200

(二)广州证券股份有限公司

接洽地点:广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19
层、20层

接洽人:叶慧超、陈孝光、廖建强、杨刚辉、林正雄、朱姗

接洽电话:020-88836632

传真:020-88836634

邮政编码:510623

互联网网址:

如对上述备查文件有任何疑问,可以咨询刊行人或主承销商。


(以下无正文)


附表一:

刊行人2012年、2013年和2014年经审计的归并资产欠债表

单元:元



项目

2014年12月31日

2013年12月31日

2012年12月31日

活动资产:







钱币资金

83,884,807.29

7,910,315.79

132,998,209.87

以公允代价计量且其变换
计入当期损益的金融资产

-

-

-

衍生金融资产

-

-

-

应收单据

-

-

-

应收账款

350,338,173.84

603,847,903.33

534,882,626.82

预付金钱

291,818,000.00

12,994,803.00

-

应收利钱

-

-

-

应收股利

900,607.38

900,607.38

1,069,158.74

其他应收款

15,209,560.89

33,883,452.28

36,150,982.43

存货

1,765,187,443.68

788,740,211.99

431,967,171.29

分别为持有待售的资产

-

-

-

一年内到期的非活动资产

-

-

-

其他活动资产

-

-

-

活动资产合计

2,507,338,593.08

1,448,277,293.77

1,137,068,149.15

非活动资产:







可供出售金融资产

3,000,000.00

3,000,000.00

3,000,000.00

持有至到期投资

-

-

-

恒久应收款

-

-

-

恒久股权投资

-

-

-

投资性房地产

-

-

-

牢靠资产

41,996.18

47,982.44

62,898.73

在建工程

-

-

-

工程物资

-

-

-

牢靠资产整理

-

-

-

出产性生物资产

-

-

-

油气资产

-

-

-

无形资产

5,624,650.00

5,808,062.50

5,991,475.00

开拓支出

-

-

-

商誉

-

-

-

恒久待摊用度

-

-

-

递延所得税资产

524,973.96

2,945,831.70

1,727,885.57

其他非活动资产

-

-

-

非活动资产合计

9,191,620.14

11,801,876.64

10,782,259.30

资产总计

2,516,530,213.22

1,460,079,170.41

1,147,850,408.45




刊行人2012年、2013年和2014年经审计的归并资产欠债表(续)

单元:元

项目

2014年12月31日

2013年12月31日

2012年12月31日

活动欠债:







短期借钱

-

-

-

以公允代价计量且其变换
计入当期损益的金融欠债

-

-

-

衍生金融欠债

-

-

-

应付单据

-

-

-

应付账款

-

-

-

预收金钱

-

-

-

应付职工薪酬

-

-

-

应交税费

22,820,147.86

23,032,189.39

18,790,404.06

应付利钱

-

-

4,152.78

应付股利

-

-

-

其他应付款

115,495,432.89

708,900.00

10,655,535.72

分别为持有待售的欠债

-

-

-

一年内到期的非活动欠债

-

-

-

其他活动欠债

-

-

-

活动欠债合计

138,315,580.75

23,741,089.39

29,450,092.56

非活动欠债:







恒久借钱

293,450,000.00

271,500,000.00

334,650,000.00

应付债券

-

-

-

个中:颖呷股

-

-

-

永续债

-

-

-

恒久应付款

-

-

-

恒久应付职工薪酬

-

-

-

专项应付款

-

-

-

估量欠债

-

-

-

递延收益

-

-

-

递延所得税欠债

-

-

-

其他非活动欠债

-

-

-

非活动欠债合计

293,450,000.00

271,500,000.00

334,650,000.00

欠债合计

431,765,580.75

295,241,089.39

364,100,092.56

全部者权益:







实劳绩本(股本)

461,205,838.00

461,205,838.00

461,205,838.00

成本公积

1,289,177,218.43

447,367,218.43

132,119,979.00

减:库存股

-

-

-

其他综合收益

-

-

-

专项储蓄

-

-

-

盈余公积

33,456,103.59

25,644,428.14

19,060,375.57

未分派利润

300,925,472.45

230,620,596.45

171,364,123.32




项目

2014年12月31日

2013年12月31日

2012年12月31日

外币报表折算差额

-

-

-

归属于母公司全部者权益
合计

2,084,764,632.47

1,164,838,081.02

783,750,315.89

少数股东权益

-

-

-

全部者权益合计

2,084,764,632.47

1,164,838,081.02

783,750,315.89

欠债和全部者权益总计

2,516,530,213.22

1,460,079,170.41

1,147,850,408.45




附表二:

刊行人2012-2014年度经审计的归并利润表

单元:元

项目

2014年度

2013年度

2012年度

一、业务总收入

377,577,449.38

310,564,313.18

318,955,459.57

个中:业务收入

377,577,449.38

310,564,313.18

318,955,459.57

利钱收入

-

-

-

已赚保费

-

-

-

手续费及佣金收入

-

-

-

二、业务总本钱

302,316,382.26

263,142,380.03

267,437,776.95

个中:业务本钱

309,198,055.95

256,844,315.17

264,124,480.03

利钱支出

-

-

-

手续费及佣金支出

-

-

-

退保金

-

-

-

赔付支出净额

-

-

-

提取保险条约筹备金净额

-

-

-

保单盈利支出

-

-

-

分保用度

-

-

-

业务税金及附加

1,840,100.54

821,998.52

1,675,363.33

贩卖用度

-

-

-

打点用度

1,260,622.08

1,348,122.93

1,201,912.10

财政用度

-298,965.36

-743,841.11

-1,316,008.58

资产减值丧失

-9,683,430.95

4,871,784.52

1,752,030.07

加:公允代价变换收益(丧失以“-”

号填列)

-

-

-

投资收益(丧失以“-”号填列)

-

620,433.23

884,321.77

个中:春联营企业和合营企业的投资
收益

-

-

-

三、业务利润(吃亏以“-”号填列)

75,261,067.12

48,042,366.38

52,402,004.39

加:业务外收入

13,000,000.00

20,000,000.00

10,648,030.00

个中:非活动资产处理利得

-

-

-

减:业务外支出

-

-

-

个中:非活动资产处理丧失

-

-

-

四、利润总额(吃亏以“-”号填列)

88,261,067.12

68,042,366.38

63,050,034.39

减:所得税用度

10,144,515.67

2,201,840.68

6,786,963.64

五、净利润(净吃亏以“-”号填列)

78,116,551.45

65,840,525.70

56,263,070.75

归属于母公司全部者的净利润

78,116,551.45

65,840,525.70

56,263,070.75

少数股东损益

-

-

-

六、每股收益

-

-

-

根基每股收益

-

-

-

稀释每股收益

-

-

-

七、其他综合收益

-

-

-




项目

2014年度

2013年度

2012年度

八、综合收益总额

78,116,551.45

65,840,525.70

56,263,070.75






附表三:

刊行人2012-2014年度经审计的归并现金流量表

单元:元

项目

2014年度

2013年度

2012年度

一、策划勾当发生的现金流量:







贩卖商品、提供劳务收到的现金

631,087,178.87

241,599,036.67

68,983,049.98

收到的税费返还

-

-

-

收到的其他与策划勾当有关的现


156,493,653.44

20,749,714.93

36,555,365.35

策划勾当现金流入小计

787,580,832.31

262,348,751.60

105,538,415.33

购置商品、接管劳务付出的现金

1,496,580,286.71

600,807,964.98

234,357,699.81

付出给职工以及为职工付出的现


640,498.24

449,568.88

275,124.88

付出的各项税费

62,517,755.84

13,513,296.70

1,750,000.00

付出的其他与策划勾当有关的现


481,557.93

13,261,141.95

7,058,961.23

策划勾当现金流出小计

1,560,220,098.72

628,031,972.51

243,441,785.92

策划勾当发生的现金流量净额

-772,639,266.41

-365,683,220.91

-137,903,370.59

二、投资勾当发生的现金流量:







收回投资所收到的现金

-

-

-

取得投资收益所收到的现金

-

788,984.59

-

处理牢靠资产、无形资产和其他
恒久资产所收回的现金净额

-

-

-

处理子公司及其他业务单元收回
的现金净额

-

-

-

收到其他与投资勾当有关的现金

-

-

-

投资勾当现金流入小计

-

788,984.59

-

购建牢靠资产、无形资产和其他
恒久资产付出的现金

-

-

-

投资付出的现金

-

-

-

付出其他与投资勾当有关的现金

-

-

-

投资勾当现金流出小计

-

-

-

投资勾当发生的现金流量净额

-

788,984.59

-

三、筹资勾当发生的现金流量







接收投资所收到的现金

841,810,000.00

315,247,239.43

90,050,000.00

取得借钱收到的现金

131,000,000.00

-

200,000,000.00

收到其他与筹资勾当有关的现金

-

-

-

筹资勾当现金流入小计

972,810,000.00

315,247,239.43

290,050,000.00

送还债务所付出的现金

109,050,000.00

63,150,000.00

60,100,000.00

分派股利、利润或偿付利钱所支
付的现金

15,146,242.09

12,290,897.19

18,375,987.38




项目

2014年度

2013年度

2012年度

付出其他与筹资勾当有关的现金

-

-

-

筹资勾当现金流出小计

124,196,242.09

75,440,897.19

78,475,987.38

筹资勾当发生的现金流量净额

848,613,757.91

239,806,342.24

211,574,012.62

四、汇率变换对现金及现金等价
物的影响

-

-

-

五、现金及现金等价物净增进额

75,974,491.50

-125,087,894.08

73,670,642.03

加:期初现金及现金等价物余额

7,910,315.79

132,998,209.87

59,327,567.84

六、期末现金及现金等价物余额

83,884,807.29

7,910,315.79

132,998,209.87












































(此页无正文,为《2016年嘉鱼县城镇建树投资有限公司公司
债券上市通告书》盖印页)













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